15只股票或现"买入"机会(名单) 深康佳A 江铃汽车小天鹅A 股市聚焦

http://www.788111.com 2010年03月09日 09:19:38 来源：上海证券报作者：

关键字：深康佳A 江铃汽车小天鹅A

　　中远航运(600428)(600428)新船盈利能力体现

　　东方证券分析师发表研究报告认为,低价的规模化买船将使公司建立起一只强盈利能力的船队;同时,这次经济危机又使其相较竞争对手获得了更多的扩张优势。亚非拉经济增长速度快于发达国家的经济恢复,有利于促进中国运往该地区的机械设备出口。分析师认为,公司的质地变化与新船的盈力能力将会被市场逐步认同,故给予公司"买入"的评级,预测公司2009、2010年EPS分别为0.12元和0.41元。

　　分析师指出,公司主要经营机械设备出口运输业务,但受到集装箱运输的竞争。集装箱运费水平自2009年四季度以来的大幅上涨,将有利于公司运价的提升。2009年四季度以来,CCFI至3月初上涨24.37%,东西非航线综合运价指数提升10.23%,南非南美航线提升26.23%。同时,中远航运回程货中绝大部分为干散货,分析师认为铁矿石需求在前期紧缩政策与传统淡季影响下的回调结束,基于对BDI明显回升的预期,公司回程货运价水平有望进一步提升。

　　在2009年的运费水平下,公司新船实现单船盈利2000万元。未来还将不断有新型多用途船交付和下水,新船的强盈利能力将逐渐体现。此外,公司营销网络逐渐铺开,目前正在积极占领欧美的机械设备出口市场。由于原先船队船龄老,船型小,难以进入这个市场,随着新船的壮大与积极的布局,全球营销网络的建立有了相当基础。加上现阶段竞争对手面临的信贷条件相对紧张,也为公司的重构提供了一个有利的外部环境。银座股份(600858)(600858)区域龙头优势明显

　　兴业证券分析师认为,山东省及各地级市城镇居民人均可支配收入与过去一线城市零售高速增长时的收入水平相当,未来全省零售行业有望迎来高速增长期,而公司在山东地区二、三线地级市优势明显,有望最大限度获益,具备极强的长期投资价值,维持其"强烈推荐"的投资评级。

　　公司近日发布非公开发行股票结果等一系列公告,向银座商城股份有限公司、山东世界贸易中心、中国东方资产管理有限公司等6名法人和自然人发行5384.2260万股,募集资金总额为12.13亿元。发行完成后,银座商城和山东新世界(600628)贸易中心成为公司股东。分析师指出,此次非公开发行相当于集团高管间接持有了上市公司股份,这在一定程度上将有助于绑定上市公司与管理层之间的利益。

　　公司将募集资金净额6.5亿元,主要用于济南振兴街MALL项目的建设,该项目属于公司中长期发展的重要投资。公司近年来收购了大量的商业物业,同时又有济南和青岛等多个商业项目待建,这给公司带来了较大的财务负担,募集资金将有助于降低公司资产负债率,减缓财务压力。

　　本次增发投向的另一个项目是以12倍左右PE获得的淄博银座商城100%的股权,该项目将使公司增加在淄博地区的六家门店。增发后银座股份的门店已经全面渗透山东地区次优的地级市,其竞争力大大增强。考虑淄博店2010年的并表,以新的股本为基数测算,分析师预计公司2009-2011年EPS为 0.54 元、0.82元和1.09元。

郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与大赢家网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。

股票名	东方金钰	西藏城投	联环药业	横店东磁	恒星科技	博云新材	东阳光铝	华润锦华	太原刚玉	成飞集成
金叉日	10-08-23	10-08-19	10-08-12	10-08-19	10-07-08	10-07-06	10-07-06	10-06-30	10-08-10	10-05-21
投资回报	65.31%	68.10%	148.97%	72.86%	106.21%	68.73%	61.04%	58.59%	72.39%	464.97%

板块名称	关注日期	领涨龙头
新能源	2010.04.21	德赛股份
电子信息	2010.04.07	浪潮信息
建筑建材	2010.03.15	九鼎新材
公路桥梁	2010.01.04	海南高速
电子器件	2009.12.18	三安光电

板块名称

评级

关注日期

领涨龙头

新能源

2010.04.21

德赛股份

电子信息

2010.04.07

浪潮信息

建筑建材

2010.03.15